La messa è finita, andate in pace : long USD, short indicies
Investors are long commodities as a placement AGAINST the value of the USD, and banks and governments around the world borrow in USD.
Germany and Austria have recently issued debt that is USD denominated, and they were soon immitated by…Venezuela.
That to me is a sign the short-USD trade is ripe for a reversal, when basically even the biggest idiot in the house is short. The ultimate pain trade would certainly be renewed USD strength.
Maybe if it happens the Fed will have the pleasure this time of bailing Venezuela with cross-currency swaps.
Così scrive oggi Zerohedge, ed hanno ragione da vendere.
Quando l’ultimo del parco buoi entra sul mercato, di solito è il momento di una forte correzione.
Il movimento di ieri mi sembra forzatissimo, con i mercati asiatici che già correggono da qualche giorno ed un CSI100 che è già in territorio da bear market (- 25% circa dai massimi).
Se anche Chavez ed il Venezuela stanno shortando il $ (e di conseguenza andando long sugli indici), questo è esattamente quello che NON succederà nel lungo periodo.
Certo, ci potranno essere false rotture o si potrà salire ancora di qualche punto.
Ma ad esempio, guardate il grafico Weekly EUR/USD, unitelo a queste considerazioni, al fatto che da Marzo stiamo incessantemente salendo senza correzioni di sorta e tratene le conclusioni.
La Messa è finita, andate in pace.
(questo NON è un invito ad andare short, ma a fare molta attenzione sin da ora).
