[…] Madoff confessed to employees this week that his investement advisory business was “a giant Ponzi scheme” that cost clients $50 billion before two FBI agents showed up yesterday morning at his Manhattan apartment. […]
[…]Madoff’s firm had about $17.1 billion in assets under management as of Nov. 17, according to NASD records. At least half of its clients were hedge funds, and others included banks and wealthy individuals, according to the records.The firm was the 23rd-largest market maker on Nasdaq in October, handling an average of about 50 million shares a day, exchange data show.
It took orders from online brokers for some of the largest U.S. companies, including General Electric Co. and Citigroup Inc.[…][…]At his apartment, Madoff told the employees that his investment advisory business was a “fraud” and he was “finished,” according to the FBI complaint.[…]
Probabilmente il maggior scandalo finanziario della storia.
Madoff gestiva almeno 20 miliardi di $ operando tramite una serie di fondi e servizi diversi.
Ieri sera (dopo la bellezza di 50 anni) ha ammesso che era tutto uno schema di Ponzi.
La maggiore truffa della storia, ancora di più di Enron come quantità di miliardi bruciati.
Per anni Madoff ha continuato a pagare rendimenti finti : finchè arrivava gente nuova che investiva, otteneva capitali freschi per pagare rendimenti ai clienti più vecchi, anche se il loro capitale era stato in precedenza bruciato.
Ma nel 2008 per la prima volta i riscatti sono stati maggiori dei fondi nuovi entrati.
Il gioco è finito improvvisamente.
E Madoff ha ammesso ieri che erano anni e anni che perdeva, perdeva, perdeva.
Coprendo le perdite coi soldi dei nuovi clienti, nonostante mostrasse rendimenti medi del 17% da anni ed avesse la reputazione da genio del mercato.
Inoltre :
Sedeva sul consiglio di amministrazione del Nasdaq
Era market maker, e di quelli importanti
Era gestore patrimonale.
C’è da chiedersi ancora il perchè della sfiducia attuale in qualsiasi istituzione finanziaria.
Ma un pò alla Ponzi è (era ?) tutto il sistema :
I subprime con le rate pagate da chi non poteva garantire la solvibilità (finchè hanno pagato, tutto è andato bene)
Il sistema del rifinanziamento in base al valore aumentato delle case
I consumi
Le delocalizzazioni
La globalizzazione
E’ tutto un ingranaggio di schema Ponzi che è durato finchè qualcuno non ha reclamato di vedere le carte.
Un sistema finanziario, che parte da presupposti del genere con la leva usata allo stesso modo di moltiplicatore eterno dei pani e dei pesci, non poteva che saltare un giorno in aria.
