[…]Lloyds TSB is in advanced merger talks with HBOS to create a UK retail banking giant as credit crunch fears continue to rattle markets around the world learns.[…]
Hbos e Lloyds sono in avanzate trattative in vista di una fusione.
Una fusione altamente difensiva.
Hbos, a cui fa capo la Halifax, il maggiore erogatore di mutui del Paese con una quota di mercato del 20%, si trova infatti nell’occhio del ciclone : questa mattina il titolo ha perso fino al 50% (da 185p fino ad 88p) per poi tornare intorno ai 180p
E’ evidente che l’istituto, altamente esposto nel settore dei mutui subprime, non possa più essere indipendente.
Lloyd prenderà HBOS
Una situazione analoga a quelle già viste nelle ultime settimane.
Hbos – Halifax Bank of Scotland – dipende fortemente (circa il 50%) dal mercato all’ingrosso per il proprio finanziamento e il prossimo anno dovrà ripagare debiti per 164 Mld di £.
Vista la recessione alle porte, il suo destino appare segnato.
La banca – che ha 2milioni di piccoli azionisti ed è stata sempre considerata un investimento “sicuro” – ha appena proceduto a un aumento di capitale di 4 Mld di £ solo due mesi fa , ma, il mercato é assolutamente convinto – ed a ragione – che la cifra non sia sufficiente a garantire la solidità patrimoniale dell’istituto.
Lloyds è la banca britannica meno esposta alla crisi dei subprime e ha una quota di mercato relativamente bassa (9%) nel settore dei crediti ipotecari.
Non è dato sapere quanto in queste ore le autorità monetarie e regolamentari inglesi stiano “oliando” le ruote per incoraggiare la fusione, né se il Governo si prepari a dare alcune garanzie dando vita a una “bad company” statalizzata entro cui verranno messi i crediti dubbi di Hbos per non appesantire il bilancio di Lloyds.
Ma in queste circostanze un matrimonio “riparatore” pare l’unica via possibile davanti al rischio di un crack e di una nazionalizzazione forzata.
